Blanda inte försäkringar och investeringar

Blanda inte försäkringar och investeringarDet finns vissa saker i livet som bäst hålls åtskilda. När det kommer till dina pengar gäller samma sak.

I detta WCI-inlägg fokuserar vi på detaljerna om varför dina investeringar och försäkringar ska ligga sida vid sida.

Dagens klassiker återpubliceras från Vit kappa investerare. Du kan se originalet. här. Njut av!


En klok läkare kommer att ha en solid försäkringsplan och en solid investeringsplan. Men hon borde inte blanda de två. Kommer du ihåg TV/VCR-kombon? Det verkade som en bra idé från början.

Men sedan hamnade du i det värsta av två världar, och när en av dem gick sönder blev den andra värdelös. Det är samma sak med investeringar. Istället för att ge någon form av synergi genom att blanda de två, hamnar du i det värsta av två världar.

Dessa produkter har olika namn Cash Value Life Insurance, Whole Life Insurance, Universal Life Insurance, Variable Life Insurance, Variable Universal Life Insurance, Variable Annuities, Indexed Annuities, Deferred Fixed Annuities listan fortsätter och fortsätter.

En stor andel av läkarna (inklusive jag) har absorberats av en eller flera av dessa vid ett eller annat tillfälle. Varför händer det? Jag tror att det finns ett antal anledningar

10 anledningar till att läkare får försäkringar sålda som investeringar

Medicinska finansiella tjänster

1) Brist på ekonomisk sofistikering.

Som vi har diskuterat ovan är läkare inte exakt i samma kategori som revisorer när det kommer till kunskap om finansvärlden. Denna kunskapslucka försätter dem i underläge när det gäller att fatta ekonomiska beslut.

De är för tillitsfulla, för naiva, för upptagna av saker som inte spelar någon roll, och inte tillräckligt upptagna av saker som gör.

Till och med de enkla finansiella klichéer som de flesta investerare känner till (som Dont Mix Insurance and Investing and Buy Term and Invest the Difference) kan vara djupa uppenbarelser för en läkare som just har tillbringat ett 80-timmars decennium per vecka inom murarna av företag. sjukhus.

Dessa produkter är avsiktligt gjorda för att vara mycket komplexa. De är INTE lätta att förstå, och när en investerare påpekar problem kommer säljaren snabbt att gå vidare till en annan egenskap hos produkten. Komplexitet gynnar alltid emittenten, inte köparen.

4 sätt att refinansiera räntan för studielån

KLICKA FOTO SE MER ↑ ↑ HÄR PÅ GANARDINEROPORINTERNET.ME VI VISAR DIG Letar du efter ett sätt att tjäna extra pengar online och arbeta deltid online? Ett deltidsarbete som inte tar mycket tid? Ett gratis och flexibelt onlinejobb som du kan göra hemifrån? Så jag skulle säga att den här toppen är för dig, missa inte tillfället, registrera dig och arbeta var och en dagligen och få förmåner för det. ← KLICKA FOTO SE MER

2) Förväxla en försäkringssäljare för en kvalificerad investeringsrådgivare

Alla marknadsför sig nu för tiden som finansiell rådgivare eller finansiell planerare, oavsett vilka kvalifikationer de har. Försäkringssäljare, aktiemäklare och fondförsäljare vill gärna dra fördel av att de kan lite mer än du. Tyvärr är det mesta av deras utbildning inom försäljning, vilket betyder att de kan få vilken lönsam produkt som helst att se extremt attraktiv ut för dig.

Läs mer om hur du väljer och konsulterar din rådgivare. här.

passiv inkomst crowdstreet

3) Tron på att läkare behöver investera annorlunda än alla andra

Vi tycker om att tro att vi är speciella, och på något sätt är vi det. Vi har högt specialiserade kompetenser som tillåter oss relativt höga löner med motsvarande skattetryck, vi har höga skulder, vi har en betydande försening i att starta vår intjäning och vi är höga mål för rättstvister, både felbehandling och oaktsamhet.

När finansmarknadsförare berättar att de var annorlunda och speciella, får det oss att känna oss speciella (och bättre). Men vet du vad, 95 % av vad vi behöver göra ekonomiskt skiljer sig inte från någon annan medelklassinvesterare.

Och för nästan alla läkare är de extra fördelarna med en blandad investering/försäkring inte värt det. De flesta av fördelarna är onödiga eller tillgängliga på ett billigare sätt.

4) Tro att försäkringsprodukter ger tillgångsskyddsförmåner som inte är tillgängliga på andra sätt

Rådgivare är snabba med att påpeka att kontantvärdet av en livförsäkring eller värdet av en livränta är skyddat mot yrkesmässig försummelse och andra tvister.

Vad de i allmänhet inte påpekar är att det också är dina 401Ks, IRAs och ibland en stor mängd eget kapital från ditt hem.

5) Tro att försäkringsprodukter ger fastighetsplaneringsförmåner som inte är tillgängliga på andra sätt

Säljaren älskar också att illustrera hur inkomster från livförsäkring är skattefria. Naturligtvis betalar nästan inga amerikaner (inklusive läkare) fastighetsskatt. En typisk gift läkare måste lämna efter sig mer än 10 miljoner dollar vid sin död för att betala NÅGON fastighetsskatt. De flesta läkare kommer aldrig att ha så många tillgångar.

Förmögenhetsskattelagen kan naturligtvis ändras när som helst. Det var inte länge sedan det undantagna beloppet bara var 1 miljon dollar. Men genom donationer och stiftelser finns det sätt att eliminera eller minimera den bördan utan att behöva betala för överprissatta försäkringar.

Personligt kapital (alla konton)6) Tro att försäkringsprodukter ger skatteförmåner som inte finns på annat sätt.

Jag är bestört över antalet läkare som inte helt utarmar pensionskonton, som 401Ks och IRAs, innan de investerar i livförsäkring.

Skatteförmånerna för en 401K överstiger de för kontantvärde livförsäkringar. Du får inte bara skattefri tillväxt under åren, utan du får också ett förskottsskatteavdrag.

Livförsäkring med kontantvärde erbjuder inte det. Men förvänta dig inte att lära dig det från någon som säljer det. Till och med helt skattepliktiga investeringskonton ge vissa skatteförmåner som inte finns i en försäkringsprodukt.

7) Missuppfattning om värdet av en garanti.

De flesta av dessa produkter kommer med någon typ av garanti. Det kan vara ett visst belopp av garanterat värde någonstans längs vägen, någon form av garanterad lägsta tillväxttakt, eller ett garanterat belopp som betalas vid dödsfall, men jag kan försäkra dig om att det kommer att finnas någon form av garanterad vinst.

Finns det något värde i den garantin? Naturligtvis, och det verkar särskilt värdefullt i tider av hög marknadsvolatilitet eller politisk osäkerhet. Men i nästan alla fall betalar köparen för mycket för den garantin. Komplexitet gynnar säljaren, inte köparen.

8) Missförstånd av vikten av att hålla försäkringskostnaderna låga

När dessa produkter blir mer och mer komplexa, blir de mindre och mindre som varor. Alla produkter är lika och säljs baserat på pris. Om ett företag säljer en rörlig livränta som skiljer sig från alla andra rörliga livräntor på marknaden blir det väldigt svårt, nästan omöjligt, att jämföra konkurrerande produkter och investeraren hamnar oftast hos den som betalar högst provision till säljaren.

Var och en av dessa produkter har någon typ av försäkringskomponent. Försäkringsbolaget kan ta ut vad det vill för det. Om du inte har något sätt att avgöra vad försäkringskostnaden ska vara, hur vet du om du blir lurad? Det gör du inte, och det är du.

9) Missuppfattning om vikten av att hålla investeringskostnaderna låga

För att göra saken värre är investeringsdelen också ofta för dyr. Särskilt rörliga livförsäkringar och rörliga livräntor lägger dina pengar i motsvarande värdepappersfonder, förutom att de förvaltas av försäkringsbolaget.

Inte nog med att företaget inte anställer särskilt bra chefer (varför skulle ingen titta på dem noggrant), utan det tar också över dem. Kostnadskvoterna på dessa rörliga annuitetsfonder är några av de högsta jag har sett.

De kan variera från 1,5 % till 3 % eller ännu mer. Det är 10 gånger vad du skulle betala för en Vanguard-fond, även om den är aktivt förvaltad.

MLG kapitalinvesterar i privata fastigheter

10) Missförstånd av likviditetens värde.

En av de största nackdelarna med dessa försäkringsprodukter är bristen på likviditet. En bra tumregel för att investera är att aldrig köpa något som du inte kan se i Wall Street Journal varje dag.

Aktier, obligationer och fonder kan i allmänhet säljas vilken dag marknaden är öppen. Du kan gå till kontanter när du vill.

Detta ger dig tillgång till dina pengar för att investera någon annanstans, spendera dem eller ge bort dem. Försäkringsprodukter begränsar alltid din likviditet. Faktum är att det enda sättet du kan få tillgång till dina pengar på de flesta produkter är att låna från din försäkring (vilket har sina nackdelar, till och med ibland orsakar försäkringen att misslyckas) eller att ge upp dem helt, ofta för mycket mindre. är. det ska vara.

Likviditet har ett värde, och alltför ofta ger försäkringsproduktinvesterare bort den för ingenting.

I framtida inlägg kommer jag att diskutera var och en av dessa produkter individuellt, inklusive deras ursprung, hur de säljs till intet ont anande (och ibland ganska sofistikerade) investerare, fördelarna med var och en (det finns fördelar, tro det eller ej) och nackdelarna .

Vad tycker du? Varför tror du att läkare säljer så mycket försäkringar som de inte behöver? Har du någonsin blivit övertygad om att köpa en försäkring som du inte behövt?

Du kan hitta det ursprungliga inlägget här eller hoppa till Passive Income Docs på Facebook för att dela dina tankar!


crowdstreet banner

Histats.com © 2005-2021 - GDPR: tracker policy -Integrate your policy - this website PRIVACY POLICY - Check/do opt-out